La demande d’importations en provenance de Chine vers le Mexique a doublé par rapport à la même période en 2019. Cette forte augmentation des réservations d’importation a été principalement observée au cours de la dernière année, tandis que les réservations d’importation de Chine vers les États-Unis n’ont augmenté que d’environ 40%. Cette augmentation significative des importations de Chine vers le Mexique soulève des questions quant à son impact potentiel sur le marché du fret aux États-Unis.
Selon les indices TEUs entrants dans l’océan (IOTI), qui mesurent les unités équivalentes à vingt pieds sur une moyenne mobile de 14 jours, cette augmentation des réservations d’importation est un indicateur avancé de la demande de transport terrestre. Cette tendance a récemment été mise en évidence par Noi Mahoney de FreightWaves, qui a analysé les données de Xeneta et a signalé la croissance importante des expéditions de conteneurs sur cette voie.
La raison de cette forte augmentation des importations peut être attribuée à plusieurs facteurs. L’une des principales théories est le concept de rapprochement, qui a gagné en importance ces dernières années en raison des tensions géopolitiques croissantes, notamment avec la Chine. On sait peu que la Chine dépend presque autant du consommateur américain que l’Amérique dépend de la production chinoise. Alors que les entreprises américaines cherchent à diversifier leur production, la Chine cherche activement des solutions à ce problème, et l’une de ces solutions peut être reflétée dans les données d’importation.
Le marché du fret aux États-Unis a connu une croissance constante dans tous les modes de transport depuis la fin de l’hiver dernier. Le nombre de TEUs dédouanés (CSTEU), les volumes de conteneurs ferroviaires chargés (ORAILL) et l’indice national du volume de commandes de sortie (OTVI) ont tous montré une augmentation régulière. Cependant, la croissance exponentielle des importations de Chine vers le Mexique dépasse la croissance organique des importations américaines.
Une théorie pour ce phénomène est que la Chine et ses partenaires en matière d’approvisionnement évitent les tarifs en faisant entrer des marchandises au Mexique avant de les expédier à travers la frontière, les rendant ainsi des importations “mexicaines” et contournant les tarifs. Cela sera difficile à détecter et à appliquer pour les États-Unis. Une autre théorie suggère que la Chine envoie davantage de matières premières au Mexique alors qu’elle investit dans le secteur manufacturier du pays, en anticipant que les États-Unis seront plus disposés à faire du commerce avec son voisin du Sud.
Si ces théories s’avèrent vraies, nous pouvons nous attendre à voir un changement continu dans la chaîne d’approvisionnement nord-américaine, avec plus de fret passant par la frontière sud. Cette tendance est déjà évidente dans les réservations d’importation vers le port de Los Angeles, qui ont augmenté de 40% par an, et à Long Beach, où les réservations d’importation ont augmenté de 11%. L’IOTI de Chine vers le Mexique a suivi une tendance similaire aux réservations d’importation à Los Angeles au cours de la dernière année.
Les marchés de Laredo, au Texas, et de Tucson, en Arizona, ont enregistré la plus forte croissance aux États-Unis au cours des cinq dernières années. Les volumes d’appels d’offres de Laredo ont augmenté de 137% par rapport à mars 2019, et ceux de Tucson ont bondi de manière stupéfiante de 237%. Ces deux villes abritent des points de passage frontaliers importants, ce qui indique l’importance croissante de la frontière sud dans le transport intérieur.
Bien que le rapprochement à lui seul ne puisse pas remplacer la Chine, ce n’est pas la seule solution. Que ce soit le rapprochement, l’évitement des tarifs ou un autre facteur entièrement, la frontière sud devient de plus en plus cruciale pour l’industrie du transport aux États-Unis.
